专业正规安全的配资公司炒股平台门户网
关键词不能为空

股票配资

导航

「2016年11月铜期货价格」上海期货交易所官网显

未知
admin

2016年11月铜期货价格:上海期货交易所官网显示沪铜每日价格最大波动限制为3%,但2016年11月11日沪铜涨幅为8.68%,是怎么回事?

同志你好,正常情况下,涨跌幅限制为3%,但是如果是连续涨停的话,交易所会进行扩板,简单来说第一天3%涨停后,第二天改为5%涨停,第三天改为7%、第四天9%

2016年11月铜期货价格:求2016年11月3日上海期货市场铜收盘结算价和2018年12月28日上海期货市场铜收盘结算价

您好,历史结算价可以在交易软件上直接查询,2016年11月3日的结算价为38810;2018年12月28日的结算价为48190。(仅供参考)

2016年11月铜期货价格:期货收益如何计算

预期价格上涨:一手天胶为5吨(合约的交易单位),共持有10手,即共买入50吨天胶。正确的计算方法为: 盈利=(卖出价-买入价)×手数×合约的交易单位=(18345-18135)×10×5=2100×5=10500元多单盈亏=(平仓点位-开仓点位)*手数空单盈亏=(开仓点位-平仓点位)*手数举例来讲:一吨铜的价格是7万,一手就需要35万,按照保证金比例10%计算。这样在期货上交易一手铜所需要的资金是3.5万。如果铜盈利1000点获利平仓,那么这一手铜盈利5000元。收益率是5000/35000=14.2857%会发现收益率高的惊人,这就是期货的杠杆作用,在放大资金的同时,也放大了收益。从本质上讲收益率是5000/350000=1.42857%的。扩展资料:期货是零和市场,期货市场本身并不创造利润。在某一时段里,不考虑资金的进出和提取交易费用,期货市场总资金量是不变的,市场参与者的盈利来自另一个交易者的亏损。在股票市场步入熊市之即,市场价格大幅缩水,加之分红的微薄,国家、企业吸纳资金,也无做空机制。股票市场的资金总量在一段时间里会出现负增长,获利总额将小于亏损额。(零永远大于负数)综合国家政策、经济发展需要以及期货的本身特点都决定期货有着巨大发展空间。股指期货的全称是股票价格指数期货,也可称为股价指数期货、期指,是指以股价指数为标的的标准化期货合约,双方约定在未来的某个特定日期,可以按照事先确定的股价指数的大小,进行标的指数的买卖。作为期货交易的一种类型,股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。参考资料来源:百度百科-期货

2016年11月铜期货价格:为什么每年11月开始期货成交量那么高

期货不是盯着一个合约从头做到尾的,期货合约是顺着往远月合约交易的,一般散户只选择活跃的合约,即主力合约交易,上图已经给你标出来了。成主力合约的时候就有成交量,不是主力合约的时候就没有成交量 这个是软件自带的指数合约,是把同期所有可交易单个合约的仓量价集中到一起做成的,从这个图可以看到黄金一直都是有交易的。 顺便,如果你开户的时候都没人给你培训过这些,那服务也太差了。考虑换一家吧:)

2016年11月铜期货价格:11月1日,股指期货当月合约价格为2500点,投资者持有市价3000万元的股票组合,该组合的贝塔系数为1.01。

1、1.01*30,000,000/(2500*300)=1.01*40=40.4 2、1.04*31,000,000/(2500*300)=42.99

2016年11月铜期货价格:期货中的升水和贴水分别是指什么意思?

期货中的升水和贴水指的是期货价格与现货价格之间的关系或者是远期期货与近期期货价格之间的关系。 现货便宜,期货贵,为升水。 近期期货便宜,远期期货贵,为升水。 现货贵,期货便宜,为贴水。 近期期货贵,远期期货便宜,为贴水。 例如: 现货2000元/吨,期货2100元/吨,称为升水100元/吨 11月期货价3000/吨,12月期货价2800元/吨。称为贴水200元/吨

2016年11月铜期货价格:期货中的升水和贴水分别是指什么意思

金银币在销售时,其本金本银部分是按国际价为准确定的,而加工费和利润部分称为升水(premium)。升水是指远期汇率高于即期汇率。与贴水对应。在通常情况下,银行报出的升贴水数只报两位或三位数。贴水是指远期汇率低于即期汇率,与“升水”对应。在通常情况下,银行报出的升贴水数只有两位或三位数。如果为两位数,即为小数点后第三和第四位,如果报三位数,即为小数点后第二、三加第四位数。升贴水数的大小,两个数的排列次序也按升水或贴水而不同。扩展资料:远期合同中本币负债以远期汇率计处的金额大于外币性资产以即期汇率计算的金额的差额。它是企业规避外汇汇率变动的风险而花费的一种代价。外汇经纪银行为了避免经营外汇的风险,一般设定了与即期汇率不同的远期汇率。远期汇率与即期汇率的差额用升水、贴水和平价来表示。升水意味着远期汇率比即期的要高,贴水则反之。一般情况下,利息率较高的货币远期汇率大多呈贴水,利息率较低的货币远期汇率大多呈升水。参考资料来源:百度百科-升水百度百科-贴水

2016年11月铜期货价格:期货价格报价现实货价格就报价吗?还是反之

看来你还不知道期货的基本概念,以NYMEX原油为例,现在的主力品种是 1611合约,交割时间是11月,也就是说现在如果原油的报价是50.50美元/桶实际上指的是11月份交割时候的价格 而现货价格,以原油为例,主要是现货交易这个部分,也分为两个部分,一个是迪拜油到期交割(性质和上面相同,不过迪拜油的现货交割量较大),另一个就是签订的即期合同对应即期现货报价 期货与现货交易要素:http://infointime.cn/index/01.htm

2016年11月铜期货价格:铜期货价格单位

上海期货交易所阴极铜标准合约合约文本 交易品种 阴极铜 交易单位 5吨/手 报价单位 元( 人民币)/吨 最小变动价位10元/吨 每日价格最大波动限制 不超过上一结算价+4% 合约交割月份 1---12月 交易时间 上午09:00--10:15 10:30--11:30 下午13:30--14:10 14:20--15:00 最后交易日 合约交割月份15日(遇法定假日顺延) 交割日期 合约交割月份16--20日(遇法定假日顺延) 交割等级 1)标准品:标准阴级铜,符合国标GB/T467--1997 标准阴级 铜规定,其中主成份铜加银含量不小于99.95%。 2)替代品:a. 高级阴级铜,符合国标GB/T467-1997高级阴级 铜规定,经本所指定的质检单位检查合格,由本所公告后实 行升水; b. LME注册阴级铜,符合BS EN 1978:1998标准(阴 级铜级别代号CU-CATH-1)。 交割地点 交易所指定交割仓库 交易保证金 合约价值的5% 交割方式 实物交割 交易代码 CU (1)交易数量和单位条款。每种商品的期货合约规定了统一 的、标准化的数量和数量单位,统称"交易单位"。例如,大 连商品交易所规定大豆期货合约的交易单位为10吨。也就是 说,你在大连商品交易所买卖大豆期货合约,起步就得10吨 ,用期货市场的术语表达就是1手,这是最小的交易单位。在 期货市场,你不可以买5吨或卖出8吨大豆。 (2)质量和等级条款。商品期货合约规定了统一的、标准化 的质量等级,一般采用国家制定的商品质量等级标准。 (3)交割地点条款。期货合约为期货交易的实物交割指定了 标准化的、统一的实物商品的交割仓库,以保证实物交割的 正常进行。 (4)交割期条款。商品期货合约对进行实物交割的月份作了 规定。刚开始商品期货交易时,你最先注意到的是:每种商 品有几个不同的合约,每个合约标示着一定的月份,如1999 年11月大豆合约与2000年5月大豆合约。 (5)最小变动价位条款。指期货交易时买卖双方报价所允许 的最小变动幅度,每次报价时价格的变动必须是这个最小变 动价位的整数倍,大连商品交易所大豆期货合约的最小变动 价位为1元/吨。也就是说,当你买卖大豆期货时,不可能出 现2188.5元/吨这样的价格。 (6)涨跌停板幅度条款。指交易日期货合约的成交价格不能 高于或低于该合约上一交易日结算价的一定幅度。例如,大 连商品交易所规定,大豆期货的涨跌停板幅度为上一交易日 结算价的3%。 (7)最后交易日条款。指期货合约停止买卖的最后截止日期 。每种期货合约都有一定的月份限制,到了合约月份的一定 日期,就要停止合约的买卖,准备进行实物交割。

2016年11月铜期货价格:期货怎么算盈利 具体怎么操作 别说废话

以燃料油为例:现价每吨3000,每手10吨,就是30000元。你交保证金是14%也就是30000×14%=4200元。 如果你判断趋势会上涨,就在3000元买入合约做多,当价格上涨到3010元时卖出合约。价差3010-3000=10元/吨 每手利润就是:10吨×10元/吨=100元。 当然减掉手续费5元,净获利95元。扩展资料:期货(Futures)与现货完全不同,现货是实实在在可以交易的货(商品),期货主要不是货,而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具。交收期货的日子可以是一星期之后,一个月之后,三个月之后,甚至一年之后。买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。合约由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。期货手续费: 相当于股票中的佣金。对股票来说,炒股的费用包括印花税、佣金、过户费及其他费用。相对来说,从事期货交易的费用就只有手续费。期货手续费是指期货交易者买卖期货成交后按成交合约总价值的一定比例所支付的费用。保证金 初始 初始保证金是交易者新开仓时所需交纳的资金。它是根据交易额和保证金比率确定的,即初始保证金=交易金额*调保证金比率。我国现行的最低保证金比率为交易金额的5%,国际上一般在3%~8%之间。例如,大连商品交易所的大豆保证金比率为5%,如果某客户以2700元/吨的价格买入5手大豆期货合约(每手10吨),那么,他必须向交易所支付6 750元(即2700x5×10x5%)的初始保证金。  交易者在持仓过程中,会因市场行情的不断变化而产生浮动盈亏(结算价与成交价之差),因而保证金账户中实际可用来弥补亏损和提供担保的资金就随时发生增减。浮动盈利将增加保证金账户余额,浮动亏损将减少保证金账户余额。保证金账户中必须维持的最低余额叫维持保证金,维持保证金:结算价调持仓量调保证金比率xk(k为常数,称维持保证金比率,在我国通常为0.75)。追加 当保证金账面余额低于维持保证金时,交易者必须在规定时间内补充保证金,使保证金账户的余额)结算价x持仓量x保证金比率,否则在下一交易日,交易所或代理机构有权实施强行平仓。这部分需要新补充的保证金就称追加保证金。仍按上例,假设客户以2700元/吨的价格买入50吨大豆后的第三天,大豆结算价下跌至追加保证金。2600元/吨。由于价格下跌,客户的浮动亏损为5000元(即<2700-2600)x50),客户保证金账户余额为1750元(即6750-5000),由于这一余额小于维持保证金(=2 700x50X5%x0.75=5 062.5元),客户需将保证金补足至6750元(2 700x50x5%),需补充的保证金5 000元(6 750 - 1 750〕就是追加保证金。结算 是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算。交割 是指期货合约到期时,根据期货交易所的规则和程序,交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移,了结到期末平仓合约的过程。主要特点 期货合约的商品品种、交易单位、合约月份、保证金、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的,是标准化的,唯一的变量是价格。期货合约的标准通常由期货交易所设计,经国家监管机构审批上市。期货合约是在期货交易所组织下成交的,具有法律效力,而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的;国外大多采用公开叫价方式,而我国均采用电脑交易。期货合约的履行由交易所担保,不允许私下交易。期货合约可通过交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。条款内容最小变动价位:指该期货合约单位价格涨跌变动的最小值。每日价格最大波动限制:(又称涨跌停板)是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或低于规定的涨跌幅度,超过该涨跌幅度的报价将被视为无效,不能成交。期货合约交割月份:是指该合约规定进行交割的月份。最后交易日:是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日。期货合约交易单位“手”:期货交易必须以“一手”的整数倍进行,不同交易品种每手合约的商品数量,在该品种的期货合约中载明。期货合约的交易价格:是该期货合约的基准交割品在基准交割仓库交货的含增值税价格。合约交易价格包括开盘价、收盘价、结算价等。期货合约的买方,如果将合约持有到期,那么他有义务买入期货合约对应的标的物;而期货合约的卖方,如果将合约持有到期,那么他有义务卖出期货合约对应的标的物(有些期货合约在到期时不是进行实物交割而是结算差价,例如股指期货到期就是按照现货指数的某个平均来对未平仓的期货合约进行最后结算。)当然期货合约的交易者还可以选择在合约到期前进行反向买卖来冲销这种义务。参考资料:百度百科-期货

2016年11月铜期货价格:期货期权护航企业风险管理.

规避原材料价格上涨风险

  产业链下游企业最大的风险为原材料价格上涨导致的利润下滑或亏损。产业链下游企业规模偏小,只能随行就市购买原料,无法获得稳定利润。场外期权则为议价权较弱的下游企业解决了人才和资金的掣肘,为规避原料价格上涨风险提供了新途径。

  买入看涨期权案例:2016年11月7日,某有色企业预计3个月后采购5000吨铜。当时铜市场价为40300元/吨,企业担忧铜价上涨造成采购成本增加,当日买入1000份行权价为40500元/吨,挂钩CU1703期货合约的看涨期权,以锁住最高购买成本。

  后期如果铜价超过40500元/吨,企业即可行使买方的权利,不管市场价格多高,每吨铜都以40500元/吨进行采购。该案例中铜期货价11月11日上涨至45880元/吨,企业认为达到目标价位,选择提前平仓,斩获高达290%的回报率。万一铜价下跌,看涨期权虽然不具有行权的价值,但是铜市场价的下跌代表采购成本降低,反而扩大了企业的盈利空间。


买入亚式期权案例:某企业常年月度均匀采购PTA(5466, 2.00, 0.04%)用于生产加工,基本维持一个月用量的库存,原料成本约占总成本的80%,PTA原料价格上涨对企业利润影响较大。长期以来,该企业饱受原料价格波动的困扰。结合基本面技术面综合分析,企业认为PTA期货价格已经盘整一段时间,未来出现较大涨幅的概率较大。为了更加贴近企业的风险管理需求,根据企业的经营特点与实际需求,同时从节约成本的角度考虑,华泰长城资本为其量身定制了基于亚式期权的场外期权操作策略。

  产品定价方面,最终将权利金定为70元/吨,费率水平约为0.6%。2017年1月10日,企业买入行权价格为5364元/吨的亚式看涨期权,期限1个月,数量5000吨,支付权利金35万元。该价格相对于PTA产品价格较为低廉,得到了企业的认可。

  最终结算后,该企业作为期权买方获得总计43万元的权利金赔付,净收益8万元。通过测算,在使用场外期权进行套保后,PTA的原料价格长时间在5500元/吨的水平之上,有效规避了原料价格持续上涨带来的风险。

库存商品上价格保险

  买入领式期权案例:某饲料加工企业结合自身现货库存情况,需防范未来价格下跌风险,并综合行情考虑,认为价格已到达压力位,下跌可能性较大,大涨概率较低。因此,考虑买入看跌期权进行价格保护,但平值看跌期权价格相较于企业自身利润而言成本较高,东翌(上海)投资针对该情况提出了构建领式期权组合的策略。企业买入虚值看跌期权,通过放弃虚值部分获利可能,降低权利金,同时卖出虚值看涨期权,获得权利金收入,从而进一步降低期权成本。该企业于2016年11月30日进行该领式结构的期权交易,挂钩CS1705合约,期限一个月,数量约2200吨,组合权利金约为0元。成交当天,价格出现较大波动,客户于点位1908时提前平仓,获得2个点的价格下跌收益,现金收益4568元。

  领式期权结构由于权利金成本较低,在实体企业利用场外期权进行套保中得到广泛运用。

  通过卖权获得固定收益

  对于一些认为买入期权权利金成本过高或对于价格走势没有明确研判的企业,可以考虑转换思路,备兑现货进行卖出期权的操作。卖出期权获得的权利金收入可以作为固定收益。如果后期期权被行权,虽然期权端面临赔付损失,但现货端获取了价格变动收益,达到了套保目的;如果期权未被行权,收取的权利金可以补贴库存销售价格的下降。

  卖出期权案例:某贸易企业有玉米(1699, -5.00, -0.29%)现货库存,认为期货价格到达支撑位,后期行情会弱势振荡或小幅上涨(不看跌)。卖出期权获得权利金收入,后期行情上涨,期权未被行权,获得稳定收益。

2016年11月铜期货价格:铜价格主要影响因素

铜价格影响因素

1,品种特性

2,影响因素

3,历史走势

4,相关数据

影响铜价格的因素

一、供需关系:根据微观经济学原理,当某一商品处于供大于求时,其价格就会下跌,反之则上扬。同时价格反过来又会影响供求,即当价格上涨时,供应会增加而需求减少,反之,就会出现需求上升而供给减少。这一基本原理充分反映了价格和供需之间的内在关系

二、宏观经济:铜是重要的工业基础原材料,其需求变化与经济增长密切相关。经济增长时,铜需求增加,从而带动铜价上升,经济萧条时,铜需求萎缩,从而促使铜价下跌。

三、进出口政策:进出口政策,尤其是关税政策是通过调整商品的进出口成本从而控制某一商品的进出口量来平衡国内供求状况的重要手段。目前我国铜原料的进口关税2%,出口关税5%。

四、基金的交易方向:基金业的历史虽然很长,但直到20 世纪90 年代才得到蓬勃的发展,与此同时,基金参与商品期货交易的程度也大幅度提高。从最近十年的铜市场演变来看,基金在诸多的大行情中都起到了推波助澜的作用。

五、汇率波动:铜是一种流动性极强的商品,而在国际贸易中,通常情况下,以美元计价,非美元国家的本币对美元汇率的变化将直接影响到铜贸易的成本与利润,并进而因贸易活动的变化而导致供需关系的改变,致使铜价因此出现波动。

六、相关商品的价格波动原油和铜都是国际性的重要工业原材料,它们需求的旺盛与否最能反映经济的好坏,所以从长期看,原油价格和现货铜价格的高低与经济发展的快慢有较好的相关性。正因为原油和铜都与宏观经济密切相关,因此就出现了现货铜价格与油价一定程度上的正相关性。但这只是中长期趋势上的一致,短期看,原油价格与现货铜价格的正相关性并不十分突出。


影响铜价格走势的主要因素重点考虑主要生产国和消费国铜的供需,要是这两端出现异常波动,对铜价格影响比较大,比如2008年全球金融危机,经济下滑,铜价格呈现下跌。

同样的中国GDP的增速对铜价格影响也是一个数据的反应,目前中国作为铜最大的消费国,当然对铜的价格影响举住轻重。

铜的消费来看主要用于制造业,当然PMI的走势对铜价格走势影响比较大。

一,铜走势特点

季节性涨跌特点



一年中铜价上涨概率超过50%的月份有8个,分别是1、2、3、4、7、9、10、12;其中7月份是上涨概率最大的达84.62%,4月份是月度收益率最大的达4.53%;5月份和11月份分别是下跌概率最大的和下跌幅度最大的。综合来看,一季度上涨的概率和收益率是全年最高的,其次是三季度;二、四季度铜价最容易跌,而且最大跌幅也容易出现在这两个季度。

铜价表现出季节性的原因主要在于其下游需求具有季节性特点,全球铜消费主要集中在北半球,而中国占据了全球铜消费的40%,美欧亦是铜消费的重要国家与地区,一般在春秋两个消费旺季,铜价呈现出稳步走高趋势,而在消费旺季后铜价出现回调的概率较高。

具体来看,每年2-5月初铜消费处于春节旺季,金属下游加工和终端消费企业产能利用率会逐步提高,贸易商和消费商原材料补库活动会随着工业生产建设活动的重启而趋于旺盛,铜价通常持续大幅走高,一年当中的最高点也常常在这个时候;随后春节高峰结束,6月中旬左右,铜价往往会经历较大幅度的调整;6-9月会迎来铜价的第二轮上涨,由于秋季消费往往不及春季,这个时候铜价会出现年内次高点,冬季价格会进入调整阶段,持续的时间也会比较长。

全球铜贸易



全球铜库存历史



全球主要铜产量国家

据汤森路透集团旗下的金田服务公司铜矿调查报告,2015年铜矿产量排名前10位的国家有:



2016年智利新增产量占全球28%,秘鲁占21%,津巴布韦占10%,中国占8%,印度尼西亚9%,巴基斯坦9%,刚果占7%。

10全球前20大铜矿石生产国



全球铜主要消费国

中国占全球铜消费比重39%,接近60%的消费增量来自于中国

  全球主要铜消费国



全球主要铜消费国



铜产业链



全球主要经济体PMI



美元指数对铜价格影响

美元指数与铜价


2016年11月铜期货价格:铜期货价格波动的影响因素

供求关系

  根据微观经济学原理,当某一商品出现供大于求时,其价格下跌,反之则上扬。同时价格反过来又会影响供求,即当价格上涨时,供应会增加而需求减少,反之就会出现需求上升而供给减少,因此价格和供求互为影响。

  体现供求关系的一个重要指标是库存。铜的库存分报告库存和非报告库存。报告库存又称“显性库存”,是指交易所库存,目前世界上比较有影响的进行铜期货交易的有伦敦金属交易所(LME),纽约商品交易所(NYMEX)的COMEX 分支和上海期货交易所(SHFE)。三个交易所均定期公布指定仓库库存。

  非报告库存,又称“隐性库存”,指全球范围内的生产商、贸易商和消费商手中持有的库存。由于这些库存不会定期对外公布,因此难以统计,故一般都以交易所库存来衡量。

国际国内经济形势

  铜是重要的工业原材料,其需求量与经济形势密切相关。经济增长时,铜需求增加从而带动铜价上升,经济萧条时,铜需求萎缩从而促使铜价下跌。

  在分析宏观经济时,有两个指标是很重要的,一是经济增长率,或者说是GDP 增长率,另一个是工业生产增长率。

进出口政策

  进出口政策,尤其是关税政策是通过调整商品的进出口成本从而控制某一商品的进出口量来平衡国内供求状况的重要手段。目前我国铜原料的进口关税2%,出口关税5%。

用铜行业发展趋势的变化

  消费是影响铜价的直接因素,而用铜行业的发展则是影响消费的重要因素。例如,20 世纪90 年代后,发达国家在建筑行业中管道用铜增幅巨大,建筑业成为铜消费最大的行业,从而促进了90 年代中期国际铜价的上升,美国的住房开工率也成了影响铜价的因素之一。2003 年以来,中国房地产、电力的发展极大地促进了铜消费的增长,从而成为支撑铜价的因素之一。在汽车行业,制造商正在倡导用铝代替铜以降低车重从而减少该行业的用铜量。此外,随着科技的日新月异,铜的应用范围在不断拓宽,铜在医学、生物、超导及环保等领域已开始发挥作用。 IBM 公司已采用铜代替硅芯片中的铝,这标志着铜在半导体技术应用方面的最新突破。这些变化将不同程度地影响铜的消费。

铜的生产成本

  生产成本是衡量商品价格水平的基础。铜的生产成本包括冶炼成本和精练成本。不同矿山测算铜生产成本有所不同,最普遍的经济学分析是采用“现金流量保本成本”,该成本随副产品价值的提高而降低。20 世纪90 年代后生产成本呈下降趋势。

  目前国际上火法炼铜平均综合现金成本约为62 美分/磅,湿法炼平均成本约40 美分/磅。湿法炼铜的产量目前约占总产量的20%。国内生产成本计算与国际上有所不同。

基金的交易方向

  基金业的历史虽然很长,但直到20 世纪90 年代才得到蓬勃的发展,与此同时,基金参与商品期货交易的程度也大幅度提高。从最近十年的铜市场演变来看,基金在诸多的大行情中都起到了推波助澜的作用。

  基金有大有小,操作手法也相差很大。一般而言,基金可以分为两大类,一类是宏观基金(Macro fund),如套利基金,它们的规模较大,少则几十亿美元,多则上百亿美元,主要进行战略性长线投资。另一类是短线基金,这是由CTA(Commodity Trading Advisors)所管理的基金,规模较小,一般在几千万美元左右,靠技术分析进行短线操作,所以又称技术性基金。

  尽管由于基金的参与,铜价的涨跌可能出现过度,但价格的总体趋势不会违背基本面,从COMEX 的铜价与非商业性头寸(普遍被认为是基金的投机头寸)变化来看,铜价的涨跌与基金的头寸之间有非常好的相关性。而且由于基金对宏观基本面的理解更为深刻并具有“先知先觉”,所以了解基金的动向也是把握行情的关键。

相关商品如石油的价格波动也会对铜价产生影响

  原油和铜都是国际性的重要工业原材料,它们需求的旺盛与否最能反映经济的好坏,所以从长期看,油价和铜价的高低与经济发展的快慢有较好的相关性。正因为原油和铜都与宏观经济密切相关,因此就出现了铜价与油价一定程度上的正相关性。但这只是趋势上的一致,短期看,原油价格与铜价的正相关性并不十分突出。

  如果说油价从不到10 美元上涨到20 美元左右是价格的合理回归,更是经济复苏的表现的话,那么油价的回升应该是与铜价的上扬是一致的,因为都是经济见底回升所带动的。但如果油价上涨到一定的水平后,大家关心的不是经济复苏,而是担心油价的飚升对未来经济发展的负面影响,甚至导致经济衰退,从而导致需求的总体下降(不可避免地影响到对铜的需求)以美元标价,而目前国际上几种主要货币均实行浮动汇率制。随着1999 年1 月1 日欧元的正式启动,国际外汇市场形成美元、欧元和日元三足鼎立之势。 由于这三种主要货币之间的比价经常发生较大变动,以美元标价的国际铜价也会受到汇率的影响,这一点可以从1994-1995 年美元兑日元的暴跌和1999-2000 年欧元的持续疲软及2002-2004 年美元的贬值中反映出来。

  根据以往的经验,日元和欧元汇率的变化会影响铜价短期内的一些波动,但不会改变铜市场的大趋势。汇率对铜价有一些的影响,但决定铜价走势的根本因素是铜的供求关系,汇率因素不能改变铜市场的基本格局,而只是在涨跌幅度上可能产生影响。

美国十年期国债收益率触及2016年11月以来最低水平

美国十年期国债收益率触及2016年11月以来最低水平,报1.762%。

来源: 同花顺金融研究中心

  • 股票配资「直播炒股大赛骗局」 大浪淘沙炒股比赛是骗局

    绿孔雀配资系统:合肥哪里可以开发配资系统? 专业开发配资系统 分仓系统 点买系统 源码 有意私聊 绿孔雀配资系统:布谷鸟股票配资系统开发/布谷鸟股票配资系统搭建 基本介绍:...
    绿孔雀配资系统原油期货中心民生期货总部
  • 股票配资「期货公司多少亿」 黄金期货一手大概要多少钱

    文华赢智多少钱:文华财经指标公式赢顺WH6赢智WH8指标绝佳波段操盘指标恒指期货现货黄金白银原油指标 文华财经指标公式赢顺WH6赢智WH8指标绝佳波段操盘指标恒指期货现货黄金白银原...
    文华赢智多少钱私募配资是怎么回事
  • 股票配资「期货公司多少亿」 黄金期货一手大概要多少钱

    浙石期货:为何浙江省的期货氛围,是全国第一? 发达呗 浙石期货:炒期货的人最后都变成什么样了? 中国版利弗摩尔:侯庆华 初中文化,1969年出生于江苏武进,祖籍浙江金华,刚...
    浙石期货郑州期货交易培训
  • 股票配资「期货公司多少亿」 黄金期货一手大概要多少钱

    焦炭期货的基本知识:商品期货8月24日早解盘:焦煤期货焦炭期货螺纹钢期货燃油期货 封面 ?文华商品指数,继续维持了30分的中枢震荡,由于昨日下跌是明显不背驰的,那么30分反弹那...
    焦炭期货的基本知识宏源期货佣金
  • 股票配资「期货公司多少亿」 黄金期货一手大概要多少钱

    利率期货市场:国际利率期现货市场动态 1、美联储公布的1月FOMC议息会议纪要显示,几乎所有与会者都认为,应当很快公布计划,在今年晚些时候停止缩表。不过,与会者对今年后期加...
    利率期货市场期货1分钟历史行情
  • 股票配资「重庆的期货市场」 重庆华创期货是骗局吗?前

    重庆的期货市场: 重庆华创期货是骗局吗?前不久经微信朋友介绍在华创期货开了个户,... 华创期货是个正规的公司。期货是很难的,进去的人注定百分之九十五的人是亏损的。如果是...
    重庆的期货市场正规股票配资先询简配资
猜您喜欢

更多与2016年11月铜期货价格相关文章